Piața NOR se redresează, etanșeitatea ofertei determină fluctuațiile prețurilor

Odată cu declinul treptat al pieței de telefoane cu caracteristici, dimensiunea totală a industriei NOR Flash a scăzut semnificativ. Conform datelor Gartner, piața NOR Flash în 2006 a depășit 7 miliarde de dolari SUA și a scăzut sub 2 miliarde USD în 2016, dar a beneficiat de informații. Actualizarea și inovația telefonului mobil „TDDI + AMOLED + camera”, căștile TWS cresc rapid, în timp ce acustica, Internet of Things, electronica auto și alte industrii continuă să fermenteze, NOR Flash a revenit la creștere datorită vitezei de citire mai rapide și a altor caracteristici.

Mai ales după ce NOR Flash a trecut prin jgheabul anului trecut, piața și-a revenit rapid anul acesta. Conform surselor din industrie, actuala fabrică și agenții originali NOR Flash au atins nivelul scăzut, capacitatea de producție inițială este încă foarte strânsă, întreaga piață NOR Flash este în recul, tendința de creștere a prețurilor este mai evidentă.

Recul de piață

Conform celui mai recent raport de cercetare al lui Morgan Stanley, cel mai prost ciclu al pieței NOR Flash a trecut în contextul scăderii utilizării capacității și creșterii cererii de pe piață. Prin urmare, producătorii taiwanezi Wanghong, Huabang Power și prețul-țintă al producătorilor continentali din China, Zhaoyi Innovation, au fost modernizate.

Acest lucru a apărut deja din performanțele Wanghong, Winbond și Zhaoyi Innovation. Potrivit raportului financiar al Taiwanului, Wanghong, veniturile consolidate ale companiei în septembrie au fost de 5,08 miliarde de yuani, beneficiind de mobilizarea încărcăturii ROM, veniturile au crescut cu 34%, cu 35,51% an de an, creând un nou venit lunar; în efectul tradițional al sezonului de vârf Condus de trimestrul trei, veniturile combinate au fost de 11,96 miliarde de yuani, o creștere trimestrială de 59,19%.

Winbond a beneficiat și de recuperarea suplimentară a cererii clienților NOR Flash. Veniturile sale lunare în august au urcat la 4,463 miliarde de yuani timp de șase luni consecutive, cu o creștere anuală de 3,13%, o scădere cu 6,32% față de aceeași perioadă a anului trecut, un nivel record în ultimul an.

În plus, profitul operațional al Zhaoyi Innovation în primul trimestru al acestui an a fost de aproape 40 de milioane, iar profitul pentru un sfert din al doilea trimestru a ajuns la 147 milioane. În trimestrul doi, veniturile realizate au fost de 745 de milioane de yuani, cu o creștere de 31,98% față de al doilea trimestru al anului trecut.

Wanghong, Winbond și Zhaoyi Innovation sunt concurenții pe piața NOR Flash. Potrivit CINNO Research, în domeniul NOR Flash, Winbond s-a clasat pe primul loc pe piață, iar Wang Hong s-a clasat pe locul doi. Zhaoyi Innovation a depășit-o pe Micron pentru prima dată în istorie.

Din perspectiva cererii pieței, He Wei, directorul general al Zhaoyi Innovation, a analizat că produsele purtabile, în special cele reprezentate de căștile TWS, au explodat în acest an și au devenit una dintre principalele forțe motrice ale pieței NOR Flash. În plus, pe măsură ce mai multe telefoane mobile încep să configureze seriale NOR Flash, în special pentru afișajele AMOLED de pe smartphone-uri, piața aplicațiilor mobile crește rapid. În același timp, zonele emergente, cum ar fi aplicațiile de control loT și industriale, au adus, de asemenea, noi puncte de creștere la NOR Flash.

Raportul Morgan Stanley a subliniat, de asemenea, că, deoarece cererea terminală a slăbit, furnizorii continuă să crească producția în fața condițiilor economice în scădere, ceea ce a făcut ca veniturile producătorilor să fie afectate încă din a doua jumătate a anului 2018. Prin urmare, în trecut, ne-am asigurat că urmărim performanțele pieței NOR Flash. Cu toate acestea, recent, când furnizorul controlează capacitatea de producție, rata de utilizare a capacității scade, iar mediul se îmbunătățește, iar cererea pieței se încălzește, scăderea prețului de piață a NOR Flash începe să convergă.

Fluctuația prețurilor

De fapt, în comparație cu DRAM, perioada de bază a NOR Flash este relativ scăzută și există un spațiu de ajustare relativ mare. Prețul NOR Flash a revenit la nivelul scăzut anterior în primul trimestru al anului 2019, și nu există prea mult în scădere. Spațiul, precum și liderul industriei NOR Flash, Wang Hong, strategia este mult mai conservatoare decât liderul DRAM Samsung, plus cererea pentru NOR Flash va crește semnificativ în 5G, PC și server și Internet of Things în următorii ani, ceea ce va beneficia de operarea furnizorilor. .

Din partea aplicației actuale, setul cu cască TWS este cu siguranță „familia mare” care conduce NOR Flash. Conform datelor Counterpoint, livrările de căști TWS globale au fost de 46 de milioane de unități în 2018, iar livrările în primul trimestru al anului 2019 au fost de aproximativ 18 milioane de unități, cu o creștere de 40% față de luna precedentă. Se estimează că livrările vor ajunge la 129 de milioane de unități până în 2020. Rata de creștere a compusului este de până la 67%. În plus, producătorii de dispozitive electro-acustice de la cască TWS și producătorii de terminale din aval extind în mod activ producția, iar livrările de pe piața de cipuri în amonte cresc și ele.

He Wei a subliniat că produsele reprezentate de căștile TWS au explodat în acest an și au devenit unul dintre principalii factori ai pieței NOR Flash. Anul trecut, mediul general al Q4 și al pieței T1 din acest an nu a fost bun. La acea vreme, toată lumea nu era optimistă cu privire la piață. Fabrica originală, producătorii de sisteme și distribuitorii urmau să inventarieze. Cu toate acestea, începând cu luna martie a acestui an, piața NOR Flash a revenit lent. Producătorii din aval accelerează achiziționarea de componente pentru asamblarea produselor, iar inventarul curent este aproape consumat și accelerează stocurile.

El a dezvăluit și lui Jiwei. Mulți producători internaționali au ajustat o anumită capacitate de producție la începutul acestui an pentru a stabiliza prețul. Cu toate acestea, după ce cererea apare, capacitatea de producție nu este suficientă, iar prețul poate fi supus unor fluctuații. În ultimele luni, valoarea rezervării pentru comenzile noastre a continuat să crească, ceea ce indică faptul că piața se continuă să recupereze.

Din perspectiva ofertei de capacitate, He Wei a dezvăluit că există unele mici contradicții că cererea poate crește rapid. Trebuie să ajustăm structura unor produse pentru a răspunde mai bine nevoilor clienților. În noua aplicație, la fel ca popularul TWS din acest an, cererea este încă relativ puternică, iar oferta noastră desfășoară în permanență produsele noastre pentru a răspunde cererii.

Odată cu noua cerere de căști TWS în aval, piața NOR Flash continuă să crească. Chip Flash NOR este utilizat pe scară largă în telefoane mobile, PC-uri, DVD-uri, USBkeys, set-top box-uri, echipamente de rețea și dispozitive Internet of Things. Căștile AMOLED, TDDI, electronice auto și seturi TWS sunt cerințe noi pentru clienții din aval, iar livrările generale vor crește semnificativ. Printre acestea, căștile TWS sunt aplicate NOR FLASH de ordin înalt. De exemplu, Airpods2 utilizează un FLASH de 128MB NOR. Odată cu creșterea vânzărilor de căști TWS, creșterea căștilor unice la NOR FLASH este de așteptat să se apropie de 100 de milioane de dolari.

În special, după lansarea 5G, rețelele de persoane, rețelele de mașini și Internet of Things au mari oportunități de dezvoltare. NOR Flash are un spațiu de piață foarte mare. Atâta timp cât link-urile acestor comunicări sunt configurate, multe aplicații vor fi derivate de pe piață. Din punct de vedere al pieței, fiecare sistem terminal va folosi memorie NOR Flash și MCU. Aceste zone de aplicare sunt produse generale, cum ar fi NOR Flash. Există un potențial imens de creștere.